Uncategorized

Przed dywersyfikacją portfela inwestycyjnego powinniśmy określić nasze cele i dokonać analizy dotychczasowych inwestycji, jeśli takie posiadamy. W praktyce wszystko sprowadza się do dwóch pytań: Jakie są Twoje cele? Chcesz spróbować pokonać rynek, czy dorównać mu? Przedsiębiorczy inwestor ma większe szanse na osiągnięcie lepszych wyników, jeśli trzyma się stosunkowo niewielkiej liczby akcji. Koncentracja na kilku nazwach zwiększa …

B.5.6 Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego Read More »

Ilość akcji jaką powinniśmy posiadać w naszym portfelu inwestycyjnym zależy od wielu okoliczności. Swego czasu ukazał się ciekawy artykuł badawczy zatytułowany „Dywersyfikacja portfela kapitałowego: ile akcji wystarczy? (Evidence from Five Developed Markets)”, w którym ukazano dokładną analizę tego zagadnienia. Dane wykazały, że posiadanie około 20-25 akcji zmniejsza standardowe odchylenie od rynku o 90%. A jeśli chcesz jeszcze …

B.5.5  Ile akcji powinien zawierać nasz portfel inwestycyjny Read More »

Jak zalecają Warren Buffett i Joel Greenblatt, najlepszymi inwestycjami są zazwyczaj firmy z wysokim zwrotem z zainwestowanego kapitału i niskich wycenach akcji.  „Świetna firma niekoniecznie jest świetną inwestycją w akcje, jeśli są one zawyżone” – W. Buffet. Na szczęście rynek jest niestabilny i często irracjonalny, a akcje wielkich spółek mogą w ciągu roku wzrosnąć lub …

B.5.4 Jak określić wartość godziwą akcji Read More »

Stopa dywidendy Stopa dywidendy na poziomie 12% nie znaczy wiele, jeśli ma zostać obniżona. Zazwyczaj bardzo wysokie stopy zwrotu oznaczają, że firma nie pokrywa obecnie swoich dywidend przepływami pieniężnymi lub dochodami netto i może być zmuszona do zmniejszenia lub wyeliminowania dywidendy w najbliższej przyszłości. Dzieje się tak często, gdy firma wypłacała solidną dywidendę, ale ostatnio spotkała się …

B.5.3.a Główne wskaźniki oceny firm giełdowych Read More »

Niektóre firmy przedstawiają nam jak wielką i szeroką mają biznesową perspektywę swojej działalności. Zamieniają się w maszyny do pobierania kapitału i są wysoce odporne zarówno na recesję jak i konkurencję. Następnie płacą wysokie dywidendy, które rosną przez dziesięciolecia. Mówiąc prościej, najlepsze akcje dywidendowe to takie, które: wypłacają dywidendę z dobrym zyskiem, pokrytą przepływami pieniężnymi; dywidendy …

B.5.3 Jak znaleźć najlepsze akcje dywidendowe Read More »

W każdym roku firma ma określoną kwotę pieniędzy, którą może zainwestować w różne projekty. Mogą to być pojawiające się możliwości rozwoju wewnętrznego, takie jak wprowadzenie nowego produktu, budowa nowego sklepu lub przejęcie innej firmy. Oczywiście nie wszystkie z tych projektów będą sobie równe. Niektóre z nich to doskonałe możliwości w ramach podstawowej działalności firmy, które mogą generować …

B.5.2.a Polityka firmy w stosunku do wypracowanego zysku Read More »

Z dywidend często korzystają ludzie, którzy potrzebują dochodów z inwestycji – emeryci i osoby które popadły w trudności finansowe. Chociaż fundusze indeksowe są świetne dla wielu inwestorów, regularne sprzedawanie części z nich w celu uzyskania dochodu jest często bardziej niestabilną i mniej pożądaną strategią niż poleganie na dywidendach, które rosną nawet w czasie recesji i …

B.5.2 Dlaczego inwestowanie w dywidendę jest korzystne Read More »

Analiza przedstawionych poniżej kilku największych arystokratów dywidendowych opierają się na szacunkowo przewidywanych całkowitych zwrotach w kolejnych 5-ciu latach. Inwestorzy z racji na silne korekty amerykańskiej giełdy zwracają uwagę na nadarzające się okazje z racji na silne korekty i rozsądny wskaźnik P/E: VF Corporation (VFC) Oczekiwane roczne zwroty w ciągu 5 lat: 17,7 proc. VF Corporation …

B.5.1.c  Lista najlepszych arystokratów dywidendowych w 2022 r. Read More »